Investisseurs obligataires

Le Groupe veille à maintenir un accès très large à la liquidité pour faire face à ses engagements et ses besoins d'investissements. La qualité de la gestion de sa dette est reconnue par les agences de notation Standard & Poor's et Moody's.

Profil de la dette

Au 30 juin 2021, la maturité moyenne de la dette Valeo ressort à 3,2 ans :

Type “Final terms” en date du Echéance Encours Taux d’intérêt nominal Prospectus de base et suppléments
EMTN 08/09/2017 Sept. 2022 600m€ 0,375% 2017 & n°1
EMTN 09/01/2017 Janvier 2023 500m€ 0,625% 2016 & n°1, n°2, n°3, n°4, n°5
EMTN 15/01/2014 Janvier 2024 700m€ 3,25% 2013 & n°1
EMTN 14/06/2018 Juin 2025 600m€ 1,50% 2017 & n°1, n°2
EMTN 16/03/2016 Mars 2026 600m€ 1,625% 2015 & n°1
EMTN (SLB) 30/07/2021 Août 2028 700m€ 1,00% 2021 & n°1
Prêt BEI
n/a Remboursement entre 2024 et juin 2029 300m€ 0.885% n/a

Programme EMTN (emprunts obligataires) :

Green and Sustainable Financing

Détail des financements à court terme

Lignes de crédit bancaire

Valeo a accès à la liquidité à travers des lignes de crédit bancaire confirmées à échéance moyenne de 1,9 ans au 30 juin 2021, pour un total de 2,3 milliards d’euros.

Billets de trésorerie

Valeo a accès à la liquidité à travers un programme de financement à court terme sous forme de billets de trésorerie plafonné à 2,5 milliards d’euros.

Notation et analyse

Standard & Poor’s

Le 31 juillet 2020, l’agence de notation Standard & Poor’s a revu à la baisse ses notes de la dette long terme et court terme de Valeo de « BBB-/A-3 » à « BB+/B », perspective stable.

Moody’s

Le 30 août 2021, l’agence de notation Moody’s confirme ses notes « Baa3/P3 » de la dette long terme et court terme de Valeo, révisant à la hausse la perspective sur ses notes de « négative » à « stable ».