Investisseurs obligataires

Le Groupe veille à maintenir un accès très large à la liquidité pour faire face à ses engagements et ses besoins d'investissements. La qualité de la gestion de sa dette est reconnue par les agences de notation Standard & Poor's et Moody's.

Profil de la dette

Au 30 juin 2023, la maturité moyenne de la dette Valeo ressort à 3 ans.

Type “Final terms” en date du Echéance Encours Taux d’intérêt nominal Prospectus de base et suppléments
EMTN 15/01/2014 Janvier 2024 700m€ 3,25% 2013 & n°1
EMTN 14/06/2018 Juin 2025 600m€ 1,50% 2017 & n°1, n°2
EMTN 16/03/2016 Mars 2026 600m€ 1,625% 2015 & n°1
EMTN 25/11/2022 Mai 2027 750m€ 5,375% 2022 & n°1
EMTN (SLB) 30/07/2021 Août 2028 700m€ 1,00% 2021 & n°1
EMTN (Green Bond) 10/10/2023 Avril 2029 600m€ 5,875% 2023 & n°1

Programme EMTN (emprunts obligataires) :

Green and Sustainable Financing

Septembre 2023

Juillet 2021

Détail des financements à court terme

Lignes de crédit bancaire

Valeo a accès à la liquidité à travers des lignes de crédit bancaire confirmées à échéance moyenne de 3,3 ans au 30 juin 2023, pour un total de 1,7 milliard d’euros.
Valeo dispose aussi d’un financement relais à une émission obligataire sous forme de lignes de crédit confirmées à échéance moyenne de 0,5 an au 30 juin 2023, pour un total de 650 millions d’euros.

Billets de trésorerie

Valeo a accès à la liquidité à travers un programme de financement à court terme sous forme de billets de trésorerie plafonné à 2,5 milliards d’euros.

Notation de crédit

Standard & Poor’s

Le 31 juillet 2020, l’agence de notation Standard & Poor’s a revu à la baisse ses notes de la dette long terme et court terme de Valeo de « BBB-/A-3 » à « BB+/B », perspective stable.

Moody’s

Le 12 octobre 2022, l’agence de notation Moody’s confirme ses notes « Baa3/P3 » de la dette long terme et court terme de Valeo, modifiant sa perspective sur ses notes de « stable » à « négative ».